Exteriorización de riesgos y oportunidades en los reportes integrados de bancos argentinos

Abstract

La información integrada es una de las innovaciones más recientes dentro de la corriente relacionada con informes de sostenibilidad e información no financiera en el mundo. Trata de ofrecer una visión sintética y holística de las organizaciones y sus actuaciones con el objetivo de ser un instrumento que satisfaga las necesidades de información de los mercados, la sociedad, los inversores o los clientes que actualmente van más allá del estudio de los estados contables. El propósito de un reporte integrado debe ser proveer toda la información de las empresas a través de una comunicación concisa, completa y relevante de la historia particular de las organizaciones, que narre el modo en que el modelo de negocio, la estrategia, el gobierno, el desempeño y las perspectivas de futuro conducen a la creación de valor en el corto, medio y largo plazo identificando los riesgos y las oportunidades. Su estudio representa un desafío para la investigación académica considerando la creciente demanda por información no financiera, así como los constantes acercamientos entre los diversos entes reguladores y emisores normativos con la institucionalidad asociada al Reporte Integrado. Este trabajo se enmarca en el proyecto de investigación “El capital intelectual y la generación de valor en las organizaciones en el marco del Reporte Integrado”. Uno de los objetivos específicos de dicho proyecto es analizar la viabilidad y factibilidad de explicitar y exponer adecuadamente los generadores de valor de las organizaciones y los riesgos asociados, formando parte de los Reportes Integrados. El objetivo general de este trabajo es analizar, de forma comparativa, los riesgos y oportunidades identificados en los Reportes Integrados correspondientes al año 2019 de los únicos tres bancos argentinos que presentan esos informes bajo la denominación “Reporte integrado”. Los reportes responden al Marco Conceptual del International Integrated Reporting Council (IIRC) a través de la implementación de diferentes metodologías para identificar las fuentes específicas de riesgos y oportunidades. Los resultados arrojaron un grado medio de coincidencia en los riesgos identificados por las empresas para la actividad bajo análisis. Del análisis realizado surge que los informes difieren en términos de profundidad, alcance y rigurosidad. En todos los casos solamente se menciona que toman medidas específicas para mitigar y gestionar los riesgos encontrados, pero no surgen cuáles son específicamente. Sería de suma importancia que las compañías pudieran mostrar las medidas antes mencionadas para así vincularlas con los objetivos estratégicos asociados, las estrategias, las políticas, los objetivos y los Indicadores Clave de Desempeño. Surge de este trabajo que, en un sector como el bancario, con actividad altamente regulada, bastante homogéneo en cuanto a operatoria, expuesto a riesgos y contingencias similares, se manifiesta una divergencia significativa respecto a los contenidos de los reportes integrados analizados que dificultan a los usuarios su comparación, limitando su utilidad.

Integrated reporting is one of the most recent innovations in relation to sustainability and non-financial reporting in the world. It offers a synthetic and holistic view of organizations and their actions with the aim of being an instrument that meets the information needs of markets, society, investors or customers which go beyond the study of financial statements at present. The purpose of an integrated reporting must be to provide all the companies ´ information through a concise, complete and relevant communication of the special history of the organizations that describes the way in which the business model, strategy, governance, performance and prospects lead to value creation in the short, medium and long term by identifying risks and opportunities. Its study represents a challenge for academic research considering the increasing demand of non-financial information, as well as the constant meetings between several regulatory agencies and normative issuers with the institutionality associated with Integrated Reporting. This study is part of the research project called “Intellectual capital and value generation in organizations in the context of Integrated Reporting”. One of the specific objectives of this project is to analyze the viability and feasibility of explaining and adequately exposing the organizations´ value generators and the associated risks, which are part of the Integrated Reporting. The general objective of this study is to analyze, in a comparative way, the risks and opportunities identified in the Integrated Reporting corresponding to 2019 of the only three Argentine banks that issue those reports named “Integrated Reporting”. The reports respond to the requirements of the International Integrated Reporting Council (IIRC) Framework through different methodology implementation in order to identify the specific sources of risks and opportunities. The results showed an average degree of coincidence in the risks identified by the companies for the activity under analysis. The analysis shows that the reports differ in terms of depth, scope and accuracy. In all cases it is only mentioned that they take specific procedures to mitigate and manage the risks found, although they are not specifically mentioned. It would be extremely important that companies could show the aforementioned proceedings in order to link them with the associated strategic objectives, strategies, policies, objectives and Key Performance Indicators. It arises from this work that, in an area such as banking, with a highly regulated activity, homogeneous enough in terms of operations, exposed to risks and similar contingencies, there is a significant divergence with respect to the content of Integrated Reporting analyzed that makes it difficult for users to compare thus it limits their use.